Landsbyggefonden forestår udlån af grundkapitallån til offentligt støttet byggeri med almene boligorganisationer som bygherre. Lånene er finansieret af kapitalindskud fra beliggenhedskommunerne.

Landsbyggefonden kan yde tilskud til almene boligorganisationer til delvis finansiering af forbedrings- og opretningsarbejder mm.

I en forsøgsperiode 2005-2007 kan almene familieboliger efter nærmere regler købes af lejerne. Landsbyggefonden varetager i den forbindelse administration af "provenufonden".